Stock options writing

Opções de escrita (também vendendo opções de compra de ações): oportunidades de renda aprimoradas para os investidores. Opções de escrita xa não é algo que a maioria dos investidores pensam quando se trata de estratégias de investimento. É provavelmente porque a última coisa que vem à sua mente é opções de estoque. A maioria os descarta como muito arriscado. Isso é principalmente porque a típica tolerância ao risco do investidor médio está longe do mesmo código postal que o operador de opções ativo. Além disso, não há escassez de informações relativas aos riscos associados às opções de compra de ações, pelo que o investidor médio provavelmente evitará a negociação de opções por completo. Quando você ouve o termo, escrevendo opções refere-se à venda de opções de compra de ações em oposição à compra de opções de compra de ações. Então, vender é chamado de escrita no mundo do comércio de opções. Eu sei, seria muito mais simples simplesmente dizer vender, mas, como sempre, a comunidade financeira tem de complicar as coisas. Duas formas de opções de escrita. Existem dois estilos ou métodos de opções de escrita: Coberto: a opção vendedor possui o estoque subjacente da qual a opção é derivada. Se a pessoa que você vendeu a opção de decidir exercer seus direitos, você apenas entregaria as ações de ações que você já possui em sua conta. Naked: o vendedor da opção não possui o estoque subjacente da qual a opção é derivada. Você estaria vendendo os direitos a algo que você não possui. A venda de opções nua tem um risco significativo e não é recomendada para comerciantes principiantes. Venda de opções de ações para lucros. Para cada contrato de compra ou opção de compra comprada no mercado aberto, há uma venda correspondente desse mesmo contrato. Em outras palavras, alguém teve que escrever ou vender o contrato ao comprador em primeiro lugar. Se você possui um estoque que também tem opções de ações listadas, que alguém poderia ser você, mesmo se você for realmente um investidor convencional, risco-adverso. As opções de venda contra ações que você possui são chamadas de opções de chamadas cobertas. As chamadas cobertas são vendidas por investidores que possuem ações de uma determinada ação que estão interessadas em cobrar o prêmio que as opções de redação irão adicionar ao seu portfólio. Por exemplo: um investidor de compra e detenção que possui 300 ações da empresa ABC no valor de 50 por ação pode decidir que ele tenha como coletar um bom dividendo nessas ações escrevendo opções contra elas. Então, quando você está vendendo opções de ações para alguém, você está dando-lhes o direito de comprar ações de você. Em troca da venda desses direitos, o comprador irá pagar-lhe dinheiro. Este dinheiro é seu para evitar o que acontecer no futuro. Se a opção não for exercida, você consegue manter o dinheiro que lhe foi pago pela venda da opção. Enquanto você não precisa realmente possuir um estoque para considerar escrever opções contra isso, o fato carrega uma grande quantidade de risco em comparação com as opções de escrita contra um estoque que você já possui. A venda de uma opção de compra de ações sem possuir o estoque subjacente é chamada de posição nua, uma vez que, se o contrato da opção for eventualmente exercido, você terá que comprar o estoque a preço de mercado para vender ações ao titular do contrato da opção ou ao comprador. E se o preço dessas ações é contrário às suas previsões sobre a tendência do mercado, você pode encontrar-se engolindo perdas significativas. Os investidores que se envolvem em venda de opções nua devem se familiarizar muito com os gregos das opções. Os melhores vendedores de opções são geralmente aqueles que têm uma compreensão completa de como usar melhor os gregos da opção. Considere vender opções de ações para lucro extra. Para conservadores comprar e manter investidores, escrever opções contra ações que eles próprios oferecem uma excelente oportunidade para realizar ganhos sem necessariamente ter que vender ações próprias. Para o investidor agressivo, as opções de escrita podem ser uma oportunidade muito lucrativa se você gerenciar o risco corretamente. Se você é um especulador periódico ou um micromanager de sua própria carteira de aposentadoria, não descarte a idéia de vender opções de ações. Você pode mesmo achar os retornos atraentes, mesmo que seu perfil de risco seja tão cauteloso quanto eles vierem. Produtos criados pelo Trader Travis Opções Opções de negociação simples Curso simples Opções de cursos Módulos de aprendizagem Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Opções Opções de escrita Opções do roteirista Escrevendo - Definição Opções A escrita é o ato de criar e vender novos contratos de opções na troca pública. Opções de escrita - Introdução Em termos leigos, a escrita de opções é um termo de troca de opções para opções de curto prazo. Os escritores de opções são simplesmente pessoas que abrem opções. Desde a invenção da negociação de opções, a escrita de opções foi adorada como sendo a maneira pró de negociar opções e uma maneira de jogar bookmaker. Então, o que é exatamente a escrita das opções, o que acontece quando você escreve uma opção e como as opções estão sendo escritas. Este tutorial deve explorar esses problemas e mais em termos e exemplos leigos. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que exatamente é a opção de escrever Bem, se as opções de escrita são apenas opções de curto prazo, por que chamar opções de escrita e não simplesmente Curto como no estoque de negociação Mesmo que os efeitos de escrever uma opção seja o mesmo que curtir uma segurança, como um estoque, o processo interno e a lógica são bastante diferentes, o que justifica os diferentes termos usados. O termo escrito realmente vem do setor de seguros onde as seguradoras asseguram políticas. Na verdade, as opções são uma forma de seguro para ações quando usadas para fins de proteção. Quando você escreve uma apólice de seguro, uma nova política é criada apenas para você que não existia antes. Isso também é o que acontece quando você escreve uma opção. Quando você escreve um contrato de opções. Você está jogando seguradora e criando novo contrato de opções que não existia no mercado antes. É exatamente como você escreveu um novo contrato para venda ao titular, daí o termo escrevendo uma opção. Quando um contrato de uma opção está escrito na negociação de opções, o interesse aberto para esse contrato de opções aumenta em um, informando todos os comerciantes de opções que agora há mais um contrato de opções ativas no mercado. Em contrapartida, quando você abre uma ação, não está criando uma nova ação de ações no mercado, mas sim as ações de parcelamento do corretor e vendendo quando você não possui. Daí uma venda curta. Como você pode ver, o processo de curto-circuito é totalmente diferente do processo de escrever uma opção, razão pela qual os termos são diferentes. Como você escreve opções Qualquer pessoa com uma conta de negociação de opções pode escrever opções no mercado dos EUA, desde que você tenha dinheiro suficiente para cobrir os requisitos de margem. Margem é o dinheiro que você precisa ter em sua conta antes que você tenha permissão para escrever opções ou realizar spreads de crédito. É como ter o capital para começar a vender opções como um negócio. Você pode escrever opções simplesmente usando o pedido Sell To Open. Seu negociador de negociação de opções faria todos os processos internos de criar um novo contrato de opções e vendê-lo no mercado. O processo é realmente invisível para o comerciante e o efeito é exatamente como curtir um estoque. Opções de escrita de opções As ações da empresa XYZ estão negociando às 50 agora. Preço de prêmio 50 Opções de chamada estão sendo negociadas às 2.00. Para escrever suas 50 opções de chamadas, você precisa vender para abrir as 50 opções de preço e receber 200 em sua conta por cada contrato escrito. Por outro lado, para fechar posições de opções que você escreveu, você precisa usar a ordem Comprar para Fechar. Opções de escrita de opções As ações da empresa XYZ estão negociando às 50 agora. Preço de prêmio 50 Opções de chamada estão sendo negociadas às 2.00. Para fechar a posição de 50 opções de chamadas que você escreveu, você precisa comprar para fechar as 50 opções de chamadas de preço de exercício. Ao fazê-lo, compra de volta esse contrato de opções que você escreveu e fecha o comércio. Para as considerações e mais detalhes sobre como escrever chamadas e colocar opções de forma rentável, consulte o tutorial completo sobre Naked Call Write e Naked Put Write. Quando você escreve opções de chamada sem possuir o estoque subjacente, sua posição não está coberta e, portanto, uma escrita nua. Isso significa que você está escrevendo uma opção de compra, dando a alguém o direito de comprar o estoque de você quando você não tiver o estoque em primeiro lugar. É por isso que é necessária margem para escritas nus. A margem garante que, quando as opções de chamada forem exercidas. Você tem o dinheiro para comprar o estoque do mercado para entregar à pessoa que comprou suas opções de compra. Quando você possui o estoque subjacente, as opções de compra que você escreveu seriam consideradas como uma Escala Coberta como na estratégia de negociação de opções de Cobrança. É por isso que algumas pessoas se referem à estratégia de Chamada Coberta como a estratégia de Cobertura de Cobrança. Por que escrever opções Quando você escreve uma opção, o contrato do comprador de suas opções paga uma quantia de dinheiro pelo risco que você está realizando. Isso é conhecido como as opções premium. Após a expiração do contrato de opções, se a opção não é exercida, você consegue manter esse prêmio como lucro. Exemplo de escrita de opções Seguindo o exemplo acima, você consegue manter as 200 opções premium se o estoque da XYZ fechar ao preço de exercício ou abaixo desse valor de 50. Sim, isso significa que, ao escrever opções de chamadas em vez de curar o estoque, você não Apenas lucro quando o estoque cai, mas também quando o estoque não se muda. Isso não soa como jogar bookmaker. É por isso que as opções de escrita estão jogando bookmaker para comerciantes que querem fazer uma aposta direcional. Outra vantagem da escrita de opções é que ele coloca Time Decay a seu favor. Time Decay é o inimigo número um dos compradores de opções. É o fenômeno em que as opções se tornam mais baratas à medida que a data de validade se aproxima. Quando as opções se tornam mais baratas ao longo do tempo, torna-se mais rentável para o editor de opções comprar as opções que escreveram para fechar a posição. Exemplo de escrita de opções Seguindo o exemplo acima, 10 dias depois de você escrever essas opções de compra, o estoque da XYZ permaneceu estagnado e suas 50 opções de preço de compra estão agora a perguntar em 1,10. Agora você pode comprar para fechar as opções de chamadas que você escreveu em 1.10, fazendo um lucro de 0.90 (desde que você vendeu por 2.00). Escritor de opções (à esquerda) Venda de uma opção Desvantagens da redação de opções A clara desvantagem da escrita de opções é o fato de que você está sujeito ao cumprimento dos termos das opções que você escreveu. Se você escreveu uma opção de compra, você está sujeito a vender o estoque no preço de exercício, independentemente do preço de mercado vigente do estoque. Exemplo de escrita de opções Seguindo o exemplo acima, assumindo que o estoque XYZ sobe para 80 no vencimento das 50 opções de chamadas de preço de exercício. As opções de compra que você escreveu são atribuídas e você precisa comprar o estoque no preço de mercado de 80 e vendê-lo para o titular de suas opções de compra no preço de exercício de 50, com uma perda de 30 por ação. Como você pode ter percebido até agora, as opções de escrita são sujeitas a uma perda ilimitada de responsabilidade, colocando você mais fundo na perda, desde que o estoque subjacente se mova contra seu favor. Como tal, mesmo que as opções de escrita tenham a capacidade de lucrar com 2 das 3 direções possíveis, a direção desfavorável o sujeitará a responsabilidade ilimitada. A escrita de opções também requer margem significativa, o que significa que você precisa de um monte de dinheiro em sua conta antes de permitir que você escreva um único contrato de opções. Em alguns casos, você precisa de 100.000 USD em sua conta antes de permitir que você escreva um único contrato de opções. Esta exigência de alta margem geralmente impede a escrita de opções de ser uma estratégia para opções de negociação iniciantes ou comerciantes com contas muito pequenas. Opções de perguntas de escrita Continue sua jornada de descoberta. Clique em cima do conteúdo IndexCovered Call Writing 8211 Stock Options Trading para iniciantes Os investidores em ações em busca de renda geralmente gravitam para ações de dividendos altos. Os gostos da ATampT Inc. (NYSE: T), da Coca-Cola Co (NYSE: KO), da Procter amp Gamble Co (NYSE: PG) e do Altria Group (NYSE: MO) são bem conhecidos entre os buscadores de renda como seus rendimentos de dividendos Estão entre os mais altos disponíveis no mundo dos blue chips. E, no entanto, tão bom como um rendimento de 3 a 5 em um mundo com baixas taxas de juros baixas, com certeza seria bom espremer um pouco mais de dinheiro com esses amortecedores de dividendos. Ou, melhor ainda, que tal transformar o seu estoque de crescimento favorito em um gerador de renda. Esses objetivos tão sonoros se tornam realizáveis ​​quando você dominar a arte da escrita de chamadas cobertas. Muitas vezes considerado como uma estratégia de gateway, as chamadas cobertas são uma das primeiras empresas que saudam os proprietários de ações que se aventuram no mundo das opções de compra de ações. Como um investidor de ações, o seu já se familiarizou com a primeira metade de um estoque de compra de mdash coberto. A segunda metade implica ser pago por uma promessa. Especificamente, uma promessa de vender suas ações a um preço escolhido. Em troca de assumir essa obrigação, você é compensado recebendo algum dinheiro frio e duro. E a melhor parte da estratégia Você pode retomar a promessa de vender suas ações todos os meses, variando o preço acordado à vontade. Então, exatamente como você faz essa promessa. Simplesmente vendendo uma opção de compra contra seu estoque. Especificamente, venda um contrato de opção de compra por cada 100 ações do seu estoque. Thatrsquos porque cada contrato de chamada obriga você a vender 100 ações. Além do benefício óbvio de marcar algumas receitas a cada mês da venda dessas chamadas cobertas, você também adquire um pouco de proteção contra desvantagens para amortecer as perdas menores no estoque. Por exemplo, se eu vender uma chamada coberta para 5, posso resistir a uma redução de 5 no estoque antes de eu realmente perder dinheiro na posição total no vencimento. Na jargão do comerciante, o prémio recebido da venda de chamadas cobertas mensais diminui a sua base de custos, o que tem o efeito maravilhoso de melhorar seus retornos ajustados ao risco ao longo do tempo. Herersquos examina um exemplo usando um comércio no final do ano passado. Exemplo de Escrita de Chamada Coberta Letrsquos diz que você acabou de comprar 100 ações da Coca-Cola procurando capturar seu rendimento de 3 dividendos, mas você quer sumar seus retornos. Se a KO negociasse às 42.79, você poderia vender uma chamada de dois meses por 65 centavos. Ao vender a chamada, você se obriga a vender 100 ações da KO em 43 até o vencimento, que é de 50 dias para este exemplo. (Lembre-se: os preços das opções estão listados por ação, então, quando digo que você vende a chamada por 65 centavos, isso significa que você está recebendo 65.) A maioria dos comerciantes procura vender opções de chamadas de curto prazo, diga um a dois meses, para explorar a Maior taxa de tempo de decadência que persegue as opções que se aproximam da expiração. Ele também oferece mais flexibilidade, pois você pode ajustar o preço de venda acordado à medida que sua perspectiva sobre o estoque subjacente muda. Quando mais otimista, você pode considerar vender uma chamada coberta, algumas batidas fora do dinheiro. Quando neutro, você poderia vender uma chamada no dinheiro. Agora, letrsquos considere a renda potencial disponível no cargo. Se o estoque KO permanecer abaixo de 43, a chamada de dois meses expirará sem valor, permitindo que você desembalhe os 65. Ao capturar 65 de renda em um investimento de 4,279 (o custo do estoque KO), você gerou um retorno 1.5. Enquanto isso não soa muito, letrsquos não seja muito precipitado em julgamento. Thatrsquos a 1.5 return por apenas 50 dias. Após este mês de expiração, você pode vender chamadas para cada mês a partir daqui. Se você duplicou o seu retorno 1.5 a cada 50 dias, o seu primeiro a olhar para um retorno anual de menos de 11 anos. E isso não é mesmo contar o dividendo 3 que a KO lhe pagou ao longo do caminho. Tudo dito, o que você está procurando por um retorno potencial se o estoque cooperar. Parece muito mais atraente do que o dividendo 3, não, então, o que você está esperando? Escreve e escreve para escrever Abraço, e torne-se um rei de fluxo de caixa de boa-fé. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201712-copy-call-writing-stock-options-trading-beginners. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC